本周核心观点:Meta大语言模型LLaMA开源,或为大模型的“安卓时刻”。

1)目前ChatGPT仍未开放源代码,仅通过API形式允许接入,Meta开源LLaMA或抢占用户市场;

2)开源方式可实现LLaMA生态的进一步丰富,复刻安卓&StableDiffusion开源路径。安卓通过开源形式成为智能手机的主流操作系统,StableDiffusion在开源模式下由用户再次训练丰富模型生态,LLaMA或受益于开源模式冲击GPT地位,目前斯坦福大学已在LLaMA基础上调优得到Alpaca模型;

3)LLaMA模型在GitHub获得高度关注,同类模型中位于领先水平。目前LLaMA项目与Alpaca项目(基于LLaMA开发)共计获得28.9K Stars,同类项目中较少超过10K,后续有望进一步吸引用户使用。

投资建议

ChatGPT应用:重点关注海外有产品的公司(能接入GPT)

1)娱乐游戏类:①游戏类,三七互娱、宝通科技(主做海外游戏)、汤姆猫(海外产品接入ChatGPT)、吉比特、姚记科技、盛天网络、完美世界、恺英网络;②数字人应用,蓝色光标(与微软合作)、捷成股份、三人行;

2)流量入口类:①音箱,百度集团、小米集团、创维数字(海外机顶盒)、漫步者(音箱制造商);②手机,传音控股(海外手机);③产业链公司,晶晨股份、炬芯科技、全志科技、国光电器、科大讯飞;④有声读物,阅文集团、中文在线(有声读物)、掌阅科技(数字阅读);⑤音乐,腾讯音乐、云音乐。

3)工具类:①办公类,万兴科技(视频剪辑)、昆仑万维(浏览器)、彩讯股份(邮箱)、福昕软件(PDF)、金山办公(WPS);②教育类,鸿合科技(海外教育信息化)、视源股份。

数字中国基础设施:①算力,歌华有线(对标三大运营商)、华数传媒、顺网科技(AI算力);②数据,每日互动(数据要素)。

风险提示:相关公司业务发展不及预期风险;GPT等AI技术应用不及预期风险;政策及科学伦理风险。

本文源自券商研报精选