本周核心观点：Meta大语言模型LLaMA开源，或为大模型的“安卓时刻”。

1）目前ChatGPT仍未开放源代码，仅通过API形式允许接入，Meta开源LLaMA或抢占用户市场；

2）开源方式可实现LLaMA生态的进一步丰富，复刻安卓&StableDiffusion开源路径。安卓通过开源形式成为智能手机的主流操作系统，StableDiffusion在开源模式下由用户再次训练丰富模型生态，LLaMA或受益于开源模式冲击GPT地位，目前斯坦福大学已在LLaMA基础上调优得到Alpaca模型；

3）LLaMA模型在GitHub获得高度关注，同类模型中位于领先水平。目前LLaMA项目与Alpaca项目（基于LLaMA开发）共计获得28.9K Stars，同类项目中较少超过10K，后续有望进一步吸引用户使用。

投资建议

ChatGPT应用：重点关注海外有产品的公司（能接入GPT）

1）娱乐游戏类：①游戏类，三七互娱、宝通科技（主做海外游戏）、汤姆猫（海外产品接入ChatGPT）、吉比特、姚记科技、盛天网络、完美世界、恺英网络；②数字人应用，蓝色光标（与微软合作）、捷成股份、三人行；

2）流量入口类：①音箱，百度集团、小米集团、创维数字（海外机顶盒）、漫步者（音箱制造商）；②手机，传音控股（海外手机）；③产业链公司，晶晨股份、炬芯科技、全志科技、国光电器、科大讯飞；④有声读物，阅文集团、中文在线（有声读物）、掌阅科技（数字阅读）；⑤音乐，腾讯音乐、云音乐。

3）工具类：①办公类，万兴科技（视频剪辑）、昆仑万维（浏览器）、彩讯股份（邮箱）、福昕软件（PDF）、金山办公（WPS）；②教育类，鸿合科技（海外教育信息化）、视源股份。

数字中国基础设施：①算力，歌华有线（对标三大运营商）、华数传媒、顺网科技（AI算力）；②数据，每日互动（数据要素）。

风险提示：相关公司业务发展不及预期风险；GPT等AI技术应用不及预期风险；政策及科学伦理风险。

本文源自券商研报精选