AI在股市的浪潮还在继续中，不过也发生了一些变化。


最近，AI大板块内部出现明显分化，用一句话总结就是：硬件跌，软件涨。


偏硬件的算力、芯片股方向，比如剑桥科技、寒武纪、景嘉微等在下跌。而偏应用端、软件端的游戏、传媒、广告等公司，集体大涨，比如昆仑万维、光线传媒、蓝色光标等。


游戏、传媒、广告，这些行业跟AI的最大联系无疑就是AIGC，即人工智能生成内容。


邮件泄露，蓝色光标再度大涨


在这场AIGC的引发的内容大变革中，蓝色光标（300058.SZ）因为一则消息火了，股价也应声大涨！


4月12日，一份截图在网络流传：


国内公关行业的巨头蓝色光标华东区总部运营采购部下发了一份邮件，里面说：“为了遏制核心能力空心化的势头，也为了给全面拥抱AIGC打下基础，管理层决定无期限全面停止创意设计、方案撰写、文案撰写、短期雇员四类相关外包支出。”



这份文件经蓝色光标证券部人员确认属实，于是蓝色光标股价打了鸡血，在4月13日盘中一度暴涨超过18%，收盘大涨9.77%!



蓝色光标用AIGC取代文创类外包，就是为了节省成本，这也是内容行业普遍发展的大趋势。


当ChatGPT刚开始火起来的时候，就有人列举了最容易被其取代的工作岗位排名，跟内容有关的行业，无论是文字、图片、摄影等，都名列前茅。


现在的一些AI绘图软件，比如Midjourney、Stable Diffusion等，已经对游戏设计等岗位产生了重要冲击，让大量游戏原画师“毕业”，给游戏公司节省了大笔的人力成本。


蓝色光标发出这封全面拥抱AIGC的文件后股价大涨，其实反映了两点：第一，AIGC的炒作并非是纯概念炒作，而是真的会落地；第二，AIGC将会给相关上市公司节省开支，从而提高业绩水平。


屡次蹭AI热点，要跟微软平起平坐？


按理来说，一个公司的内部邮件不应该在网上炒的这么火，而且火了之后公司证券部的人士在接受采访的时候还确认是真的，这不禁引发笔者的猜测：


是不是为了炒作股价故意外泄邮件呢？毕竟蓝色光标本身就是搞互联网营销、广告、公关的。


今年以来，蓝色光标股价已经暴涨了90%。



回顾公司今年股价大涨的几个关键时间点，几乎都与AI有关。


2月7日，蓝色光标在投资者互动平台表示，公司正在积极试用ChatGPT技术，自有虚拟人苏小妹已经介入了AI多轮对话，AI作诗能力进入到技术测试阶段，未来会结合AIGC和终端交互做更多数字化拓展。


当天，公司股价上涨超过4%。


3月16日，蓝色光标宣布将申请接入ChatGPT4.0，预计在两三周以内就可以完成审批，后面就可以测试。


要知道，OpenAI公司是在3月14日发布的4.0版本。蓝色光标如此快速的蹭上热点，让股价在3月16日和17日分别暴涨15.7%和15.6%，两天大涨32%左右！


蓝色光标还特意说，自己是微软的ISV（独立软件开发商），会跟微软产出联合解决方案。微软输出AI和云计算能力，蓝色光标输出内容、虚拟资产制作、运营等服务。


众所周知，搞出ChatGPT的OpenAI公司是微软投资的，蓝色光标拿微软来蹭热度，这是生怕自己股价上涨落后了么？


而且“微软输出......蓝色光标输出......”这种话，似乎是把自己放到了跟微软平起平坐的地位。


不过这也很正常，前几天昆仑万维宣布推出自己大语言模型的时候，直接命名为“天工”3.5，还说后续还会推出“天工”4.0、“天工”5.0。


这热点蹭的，跟ChatGPT3.5、ChatGPT4.0，以及后面要推出的ChatGPT5.0的版本号都如出一辙。


像蓝色光标和昆仑万维这种搞互联网、营销的公司，太擅长自我包装了！


业绩巨亏，股东大笔减持


笔者前几天写昆仑万维的文章里说过，昆仑万维2022年净利润下滑了25%以上，为11.53亿元。但昆仑万维好歹是赚的，而蓝色光标则是巨亏的。


蓝色光标公布的2022年业绩预告是：净利润预计亏损18亿元-22亿元，2021年是盈利 5.2亿元；扣非后净利润预计亏损15亿元-19亿元，2021年是盈利6.5亿元。


蓝色光标把巨亏归因于“商誉、无形资产以及长期股权投资计提减值损失。”


商誉暴雷肯定是收购的烂项目太多了。蓝色光标多年前就开始大规模并购，仅在2013-2015年就并购了50起以上。随着并购项目不及预期，蓝色光标商誉也越积越大，2022年三季报中的商誉已经超过30亿元，占净资产的比例超过31%。


30多亿的巨额商誉，无疑是潜在的大雷。


此外，蓝色光标在蹭AI热点的同时，公司的重要股东也在大比例减持。


今年2月28日，蓝色光标发布公告称，股东拉卡拉计划6个月之内减持不超过4975万股股份，为总股本的2%。



拉卡拉也是A股上市公司，是做支付的，它是蓝色光标第二大股东，持股比例为5.78%。所以2%的减持幅度，绝对是大比例减持了。


既然明确了大比例减持，那么蓝色光标股价炒的越高，拉卡拉获利就越大！


AIGC越来越热，券商已经主动吹票


随着AIGC热度持续升高，已经有券商主动写研报给上市公司贴上AIGC标签了。

财通证券在4月12日发布的昆仑万维研报标题为《加快布局AIGC，提升产品商业化能力》，此研报无疑是在配合4月17日昆仑万维发布“天工”3.5大语言模型。



前几天笔者写昆仑万维2022年年报的时候，就说昆仑万维在玩障眼法。因为2022年公司净利润11.53亿元，同比下滑25.49%，但昆仑万维在公司公众号上的标题却是《昆仑万维2022年净利润11.5亿，经营性净利润同比大增112%》。


同样，财通证券的这份研报的第一段特意强调了昆仑万维第四季度扣非归母净利润大增145%，意在突出昆仑万维的优点。


四季度业绩利好+AIGC+大模型即将发布，昆仑万维今年已经大涨了240%了，但笔者感觉这份研报还是恨其股价涨得不够疯，必须添点油才行。


无论是蓝色光标还是昆仑万维，都是在往AIGC方向靠拢。不管是故意蹭热点也好，确实用到AIGC也罢，只要传出相关消息，股价准是大涨！